Что такое хеджирование?
В мире финансов и трейдинга хеджированием называется стратегия снижения рисков на случай больших рынкеЧто такое недооцененные акции? Н... More.
наЧтобы застраховаться от убытка, вызванного изменением цены, трейдерКто такие трейдеры? Трейдер прод... More, как правило, открывает по соответствующему .
и прибегают к хеджированию в тех случаях, когда они не уверены, что рынок пойдет в нужную для них сторону. В идеальном случае хеджирование позиции должно обеспечивать снижение риска до нуля или около нуля, при этом его стоимость равна лишь .
Коэффициент хеджирования – это либо соотношение объема хеджирования к общему размеру позиции, либо соотношение стоимости фьючерсного контракта к ценеЧто такое недооцененные акции? Н... More хеджированного сырьевого товара.
Де-хеджирование – это, по сути, закрытие имеющихся у трейдера хеджированных позиций. Де-хеджирование инвесторы осуществляют тогда, когда они считают, что базовый актив растет в цене. После этой операции рост цены на актив может принести трейдеру прибыль.
Пример использования опциона и фьючерса
Вы продали трехмесячный
на пшеницу. По вашему мнению, цена может сильно вырасти, что неблагоприятно отразится на сделке. В качестве страховки вы можете захеджировать свою позицию, купив на пшеницу, который гарантирует вам покупку товара по приемлемой цене через три месяца.Примечание: здесь, если бы опцион фактически не был реализован, вам пришлось бы купить пшеницу по истечении трехмесячного срока. Из этого примера видно, что чаще всего за хеджирование нужно платить, и прежде, чем пойти на это, операцию нужно тщательно взвесить.
Пример хеджирования позиции по сырьевому товару
Авиакомпания страхует себя от риска убытков, вызываемых ростом цен на
. В качестве инструмента хеджирования авиакомпания может купить опционы или фьючерсы на нефть. Даже несмотря на то, что авиакомпании собственно нефть ни к чему (она не владеет нефтеперерабатывающим заводом), рост цен на нефть не скажется негативно на ее бизнесе. С одной стороны, операционные издержки компании возрастут (вследствие роста цены на топливо). С другой стороны, она заработает деньги за счет своих фьючерсных или опционных контрактов.См. также: