Высокочастотный трейдинг (HFT)

    0

    Высокочастотный трейдинг (HFT) – это форма автоматической торговли, в которой применяются алгоритмы для идентификации торговых возможностей и быстрого исполнения большого количества ордеров.

    HFT иногда относят к понятию «эквити маркет-мейкинг».

    Как работает HFT?

    Торговые платформы HFT могут анализировать различные рынки одновременно и запрограммированы на проведение сделок в подходящих рыночных условиях. Применяемая прогрессивная технология предусматривает невероятно высокую скорость обработки.

    HFT компании способны исполнять ордера в течение миллисекунд и обрабатывать тысячи транзакций в день, при этом извлекая лишь небольшую прибыль с каждой сделки.

    HFT компании, как правило, соревнуются между собой, поскольку оппонируют с долгосрочными инвесторами.

    Влияние высокочастотного трейдинга

    HFT существует как минимум с 1999 года, но его популярность существенно возросла с 2005 по 2009.

    Некоторые эксперты утверждают, что HFT может повысить ликвидность и снизить волатильность, таким образом, улучшая торговые условия для других участников рынка. Многие биржи предоставляют финансовые поощрения за такую форму поставки ликвидности.

    Однако, другие считают, что HFT является рискованным и может повлиять на стабильность рынков. Они предлагают ужесточить регулирование и контроль рисков компаний, которые специализируются на HFT.

    В 2010 году на долю HFT компании пришлось 60% от общего объема торговли акций США, однако, в 2012 этот показатель снизился до 50%, что также сопровождалось отчетами о снижении прибыли.