National Futures Association (NFA)

    Von
    sebkuhnert
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    Die National Futures Association, meistens abgekürzt als NFA, ist eine unabhängige Finanzaufsichtsbehörde. Sie schützt und beaufsichtigt den US-Rohstoff-Terminmarkt.

    Zuständigkeiten und Befugnisse

    Hauptaufgaben der NFA sind das Gewährleisten fairer und ordentlich ausgeführter Handelsgeschäfte und der Schutz von Investoren. Zu diesem Zweck legt die NFA ihren Mitgliedern eine Reihe von Regeln und Vorschriften auf und überprüft kontinuierlich deren Einhaltung durch Branchenteilnehmer.

    Zu den Pflichten der NFA gehören die Kontrolle von Betrug, Schlichtung und Schiedsurteile bei Streitfällen und Verbraucherbeschwerden sowie die Umsetzung von Disziplinarmaßnahmen bei Regelverletzungen.

    Sanktionen im Fall von Regelverstößen reichen von Warnbriefen bis hin zu formellen Beschwerden mit möglicher strafrechtlicher Verfolgung. Über die Strenge der Bestrafung entscheidet das Business Conduct Committee, ein Gremium aus neun NFA-Vorstandsmitgliedern, von denen mindestens drei keine Verbindung zu einem NFA-Mitglied haben dürfen.

    Mögliche Strafmaßnahmen umfassen den Ausschluss vom Terminmarkt, die Suspendierung für eine bestimmte Frist, das Verbot künftigen Umgangs mit NFA-Mitgliedern und Geldstrafen von bis zu $250.000 pro Verstoß.

    Mitgliedschaft

    NFA-Mitgliedschaft ist obligatorisch für alle natürlichen oder juristischen Personen, die an der US-Terminbörse handeln möchten. Diese Regel soll Investoren Schutz bieten und sicherstellen, dass alle Unternehmen unter gleichen Voraussetzungen am Markt teilnehmen.

    Die laufenden Kosten der NFA werden durch die von Mitgliedern bezahlten Mitgliedsgebühren und die von Nutzern der Terminmärkte bezahlten Bewertungsgebühren gedeckt. US-Steuerzahler tragen keine Kosten.

    Ursprung

    Ins Leben gerufen wurde die NFA 1982 von der ihrerseits 1974 gegründeten Commodity Futures Trading Commission. Grundlage hierfür war dieselbe Gesetzgebung, die die Einrichtung eingetragener Terminbörsen gestattete. Das Einsetzen eines Regulators zur Beaufsichtigung des neuen Börsensystems war eine logische Folge.

    Die NFA hat ihren Hauptsitz in Chicago. Ein weiteres Büro befindet sich in New York.

    Weitere Informationen findest du auf der NFA-Website.